Сессия четверга отметилась некоторой активизацией торгов

[Mezhbank]

Сессия четверга отметилась некоторой активизацией и направленностью торгов на валютном рынке. Насыщенность дня финансово-политическими событиями позволила инвесторам получить ориентиры, которые определили предпочтения в пользу американской валюты. Решение ЕЦБ снизить ставку дали повод для краткосрочных распродаж доллара, но пресс-конференция главы этого института подвигла участников рынка к разочарованию и смене настроений уже «за доллар». После того, как президент ЕЦБ М. Драги сказал, что банк не будет предоставлять финансирование правительствам стран Еврозоны, евро рухнул против «зеленого» потянув за собой и другие высокодоходные валюты, такие как фунт, австралийский и канадский доллары. В итоге «бакс» фиксировал «профит» против всех majors, включая швейцарский франк. Относительно йены, вначале, на фоне массового ухода от риска, наблюдалось падение доллара, но затем потери были нивелированы, и пара доллар/йена зафиксировала нейтральный результат. Данные по экономике показали позитивные тренды – недельная статистика продемонстрировала снижение числа первичных заявок на пособие по безработице, которое упало до самого низкого уровня за девять месяцев. Индикатор отметил -23 тыс., 381 тыс. заявок, когда ждали снижения лишь на 7 тыс. до 395 тыс. Вторичные заявки тоже сократились на 174 тыс. и составили 3 583 тыс. В октябре наблюдался также рост товарно-материальных запасов в оптовой торговле, что говорит о настрое штатовских компаний на активные продажи, объемы запасов выросли на 1.6% и составили 470.2 млрд. долларов, когда прогноз ждал роста лишь на 0.5%. При этом продажи в октябре выросли на 0.9%. В сегодняшнем новостном потоке рынок может обратить внимание на данные о внешней торговле США, где ждут небольшого увеличения дефицита по итогам октября, до -43.5 млрд. после -43.1 млрд. долларов, и на отчет Мичиганского университета о динамике индекса настроения потребителей в текущем месяце - прогноз полагает о росте до 65.6 с 64.1 на прошлой неделе. Однако. главным объектом внимания будет информация с саммита ЕС, который называют судьбоносным для Еврозоны и евро.

EUR

Наиболее важное для евро событие, запланированное на четверг, завершилось в пределах прогнозов - ЕЦБ вернул ключевую процентную ставку на недавний минимум 1.00%, полностью нивелировав ее повышения произведенное ранее в этом году. Этот шаг краткосрочно поддержал евро, но на фоне информации с пресс-конференции главы фининститута - М. Драги, единая валюта подверглась давлению и завершила торги с потерями относительно доллара и других своих главных оппонентов. Причиной тому стали заявления Драги, что европейский регулятор не будет финансировать европейские правительства покупкой их долговых обязательств, т.к. это противоречит законодательным положениям. Кроме этого, отмечалось, что ЕЦБ не обсуждал вопрос фиксирования доходности облигаций и кредитования МВФ. Такого рода позиция ЕЦБ спровоцировала падение евро, что и предрешило итоги дня. Банк Европы объявил о новых мерах для обеспечения стабильности, решено предоставить 2-е линии неограниченного кредитования сроком на 36 месяцев, понизить нормы резервирования для банков с 2% до 1%, а также расширить список активов, которые будет приниматься в качестве обеспечения для займов. Однако, этот пакет ситуацию не изменил, евро продолжил падать. Некоторую поддержку единая валюта получила после того, как на рынке появилась информация о проекте итогового заявления саммита ЕС призывающего к заключению налогово-бюджетного договора, запуску ESM в июле 2012 года, и параллельному функционированию EFSF и ESM. Среди важной информации сегодняшних новостей будут данные по внешней торговли Германии и потребительских ценах этой страны. В то же время, все внимание рынка будет устремлено на решения саммита ЕС. Если итоги и этого форума не убедят инвесторов в возможной стабилизации ситуации с долгами в ЕС, то евро продолжит падение.

GBP

Банк Англии тоже оправдал ожидания аналитиков - не изменил объема покупок активов, оставив его на уровне 275 млрд. фунтов, а также сохранил ключевую процентную ставку на отметке 0.5%. Комментариев от BoE не последовало, но риторика топ менеджмента этого фининститута в последнее время все чаще содержит намеки на то, что центральный банк, активизирует свои усилия по поддержке экономики Великобритании, т.е. продолжит наращивать объемы покупки активов и возможно, это произойдет в начале следующего года. Проще говоря, настроение по фунту не улучшилось, он упал против доллара на торгах четверга. Добавочным фактором давления на стерлинг стали и заявления главы ЕЦБ, разочаровавшие рынок и, вместе с тем, усилившие тревоги за ситуацию в экономике Британии. Сегодняшний пакет новостей представит данные о производственной инфляции, ожидается, что индекс отпускных цен производителей в (PPI) в ноябре вырос на +0.2% м/м, но снизился по году до +5.4% г/г после +5.7% г/г, индекс закупочных цен производителей (PPI) тоже вырос по месяцу, +0.2% м/м после -0.8% м/м, но замедлил рост за год, +13.2% г/г против+14.1 г/г. Это несколько усложняет задачу Банку Англии, который ждет снижения инфляции, в то время когда есть перспектива ее дальнейшего подъема. Кроме этого, публикации по экономике покажут динамику процессов во внешней торговле «островов» за октябрь - прогнозируется сокращение дефицита торгового баланса до -9.4 млрд. фунтов с - 9.8 млрд. Очевидно, общее настроение по стерлингу не изменится, и его продажи продлятся, правда, приближение воскресных каникул и технические факторы могут обусловить остановку и начало консолидации. В то же время, не следует забывать, что итоги саммита ЕС могут оказать влияние и на позиции стерлинга.

JPY

Валюта Японии выросла против доллара в начале предыдущей дневной сессии на волнах ухода от риска, но затем рост популярности «бакса» и, вероятно. Опасения интервенций со стороны BoJ вернули пару доллар/йена к росту, и день закончился на нейтральных позициях. Сегодня в Японии опубликовано много информации по экономике, но наиболее важной является очередная оценка ВВП страны за 3 кв. показатель пересмотрен до 1.4% к/к против первоначальной оценки в 1.5% к/к. При этом капитальные расходы были переоценены с понижением до 0.4% к/к после предыдущего значения в 1.1% к/к, товарные запасы пересмотрены с повышением до 0.3% с 0.2%, а личное потребление зафиксировано на более низких уровнях до 0.7% к/к при 1.0% к/к ранее. Что касается перспектив для йены, то предыдущая сессия дала повод считать более сильным интерес к продажам японской валюты, а потому, вероятно, йена останется под давлением, хотя, вероятно, не очень сильном.


Аналитик ДЦ Forex4you: Аркадий Нагиев